兆馳晶顯漲價(jià)事件分析；以及2024年小間距LED顯示屏COB封裝市場(chǎng)預判

兆馳晶顯在《調價(jià)聲明》中提到，“由于受到上游PCB原材料漲價(jià)影響，自2024年6月1日起P1.86規格的模組產(chǎn)品統一執行25元/片的價(jià)格上調?！?/div>

　　6月24日，兆馳晶顯的一則調價(jià)通知，再次掀起LED顯示行業(yè)的熱議。兆馳晶顯在《調價(jià)聲明》中提到，“由于受到上游PCB原材料漲價(jià)影響，自2024年6月1日起P1.86規格的模組產(chǎn)品統一執行25元/片的價(jià)格上調。”

　　今年以來(lái)，受各方面局勢影響，黃金、銅等原材料價(jià)格出現全面上漲，致使PCB原材料成本大幅上行，疊加下游PCB需求旺盛，共同成為支撐兆馳晶顯價(jià)格上調的重要因素。

　　上游封裝模組的漲價(jià)預計在Q3傳導到終端市場(chǎng)

　　在原材料漲價(jià)的背景下, 供應和價(jià)格波動(dòng)就需要制定合適的應對策略，以保持競爭力。

　　事實(shí)上，兆馳晶顯深耕COB顯示應用業(yè)務(wù)，一直在推進(jìn)擴產(chǎn)。2024年第一季度，產(chǎn)能已經(jīng)實(shí)現1.6萬(wàn)平方米/月，預計年底實(shí)現月產(chǎn)能達到3萬(wàn)平方米。

　　此次兆馳晶顯漲價(jià)產(chǎn)品是P1.86規格的模組，而P1.86產(chǎn)品在會(huì )議、展覽展示、廣電傳媒等終端領(lǐng)域的需求持續升溫。當市場(chǎng)需求旺盛的時(shí)候，價(jià)格自然水漲船高。

　　上游漲價(jià)必然會(huì )傳導到終端下游企業(yè)。去年2023年5月中旬的時(shí)候，因上游原材料價(jià)格上漲影響，LED顯示行業(yè)就有超過(guò)20家LED終端相關(guān)企業(yè)向上調整產(chǎn)品價(jià)格5%-20%不等，導致2023年第二季度小間距LED顯示屏市場(chǎng)的平均價(jià)格上漲6.6%。

　　從今年形勢來(lái)看，當前其它LED顯示封裝廠(chǎng)商暫時(shí)未有漲價(jià)動(dòng)態(tài)，但考慮到企業(yè)盈利下降，預計會(huì )陸續跟進(jìn)漲價(jià)動(dòng)作。

　　洛圖科技(RUNTO)認為，如果參考2023年的調價(jià)趨勢，到2024年第三季度LED顯示屏的平均價(jià)格將在終端市場(chǎng)體現，預計價(jià)格漲幅在2%-5%之間 。

　　2023-2024E 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)均價(jià)走勢

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬(wàn)元/㎡

　　兆馳現貨覆蓋主需市場(chǎng)P1.4以下間距段，同時(shí)目標還瞄向市占增速最快產(chǎn)品

　　兆馳披露信息顯示，其COB整體產(chǎn)品點(diǎn)間距覆蓋P0.625-P2.5，現有出貨以P1.4以下間距段為主，聚焦在P1.25和0.93產(chǎn)品。而P1.4正是COB產(chǎn)品的第一間距段。

　　根據洛圖科技(RUNTO)預測數據顯示，2024年，中國小間距LED顯示屏市場(chǎng)的COB封裝產(chǎn)品中，P1.4及以下間距段產(chǎn)品的出貨面積規模為一半以上，占比58.4% 。

　　此外，P1.6-1.5間距段產(chǎn)品的內部占比增速較快，預計2024年的市場(chǎng)份額增加4個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　根據洛圖科技(RUNTO)供應鏈信息顯示，兆馳還將陸續投放P1.56和P1.87產(chǎn)品，以滿(mǎn)足更多元的市場(chǎng)需求，向教育、會(huì )議等商業(yè)顯示，以及家庭影院等領(lǐng)域滲透。

　　2023-2024E 中國大陸小間距COB LED顯示屏市場(chǎng)間距段結構

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

　　2024年中國COB LED終端市場(chǎng)銷(xiāo)額增速將超50%

　　COB封裝技術(shù)在整體小間距LED市場(chǎng)的應用滲透正在進(jìn)一步加快。根據洛圖科技(RUNTO)預測數據顯示，2024年，P≤1.0的LED顯示屏市場(chǎng)中，COB封裝技術(shù)的滲透率將首次超過(guò)SMD(含IMD)，達到54.5% ，比2023年增長(cháng)超11個(gè)百分點(diǎn)。在P1.6-1.5間距段的市場(chǎng)中，COB封裝技術(shù)的滲透率漲幅將接近7個(gè)百分點(diǎn)。

2023-2024E 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)封裝技術(shù)結構

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

　　洛圖科技(RUNTO)預測，2024年，中國小間距LED顯示屏市場(chǎng)的COB封裝產(chǎn)品規模將達35億元，同比增長(cháng)50%以上 ，占整體小間距LED顯示屏的近20%份額。

　　隨著(zhù)小間距LED顯示屏和新型封裝技術(shù)路線(xiàn)的不斷發(fā)展，各大企業(yè)都在尋求新的增長(cháng)點(diǎn)和創(chuàng )新方向。接下來(lái)，LED顯示屏市場(chǎng)的競爭不僅單單是價(jià)格和成本問(wèn)題，更是一個(gè)復雜的市場(chǎng)、技術(shù)和品牌的綜合能力體現。