Q3中國智能投影市場(chǎng)量額雙降；1LCD占比76%；4K和激光上漲85%和61%

　　根據洛圖科技(RUNTO)最新的《中國智能投影零售市場(chǎng)月度追蹤(China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker)》報告，2024年第三季度，中國智能投影市場(chǎng)（不含激光電視）的全渠道銷(xiāo)量為127.0萬(wàn)臺，同比下降9.7%；銷(xiāo)額為18.9億元，同比下降5.9%。

　　2023Q1-2024Q3 中國智能投影市場(chǎng)分季度銷(xiāo)量

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬(wàn)臺

　　在經(jīng)歷了第一季度的開(kāi)門(mén)紅，第二季度的促銷(xiāo)遇冷之后，進(jìn)入第三季度，銷(xiāo)量規模上的降幅進(jìn)一步擴大，對市場(chǎng)形成拖累。累計來(lái)看，2024年前三季度，中國智能投影市場(chǎng)全渠道的零售量為416.0萬(wàn)臺，同比下降0.9%，銷(xiāo)售額為67.1億元，同比下降8.3% 。

　　市場(chǎng)下滑的根本原因依然在于消費者對非剛需類(lèi)電子產(chǎn)品的需求不足。相比吃喝類(lèi)必需品，智能投影本就屬于“增加”幸福感的品類(lèi)，相對容易被抑制消費。此外，產(chǎn)品虛標等市場(chǎng)亂象的加劇，亦嚇退了部分消費者的購買(mǎi)行為。

　　從銷(xiāo)售節奏的角度看，第三季度夾在史上最長(cháng)的618和最長(cháng)的雙11兩個(gè)大型促銷(xiāo)季之間，618后的虹吸效應和雙11的進(jìn)一步提前，也沖淡了消費者的購買(mǎi)欲望。

　　值得關(guān)注的是，隨著(zhù)1LCD產(chǎn)品價(jià)格逐漸觸底，DLP和3LCD產(chǎn)品主攻中高端市場(chǎng)，智能投影市場(chǎng)均價(jià)由降轉升，第三季度市場(chǎng)均價(jià)相較去年同期上漲了約60元 ，不過(guò)在今年仍處于相對低位。

　　渠道：電商占比超過(guò)85%；僅新興電商微漲

　　電商已經(jīng)成為智能投影產(chǎn)品銷(xiāo)售的主戰場(chǎng)。根據洛圖科技(RUNTO)數據顯示，2024年第三季度，包括傳統電商(天貓、京東、蘇寧)和新興電商(抖音、快手、拼多多)在內的線(xiàn)上渠道在整體市場(chǎng)的銷(xiāo)量占比已超過(guò)85% 。

　　對比來(lái)看，傳統電商在第三季度出現了14%的雙位數下滑;而新興電商微幅上漲1.3%，其主要推動(dòng)力來(lái)自抖音。

　　此外，小紅書(shū)、B站這樣的內容種草平臺正在成為影響消費者決策的重要因素;微信公眾號、朋友圈等私域流量也逐漸被重視。線(xiàn)上資源的爭奪戰已經(jīng)打響，品牌需要積極調整策略以適應這一趨勢。

　　線(xiàn)下市場(chǎng)因經(jīng)營(yíng)成本壓力大、營(yíng)銷(xiāo)吸引力不足等原因，份額持續萎縮，已經(jīng)有企業(yè)開(kāi)始閉店。

　　2024Q3 中國智能投影市場(chǎng)分渠道銷(xiāo)量結構

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

　　技術(shù)：1LCD占比最高，3LCD逆勢上漲

　　在銷(xiāo)售淡季，低價(jià)的1LCD產(chǎn)品更受歡迎，因此1LCD技術(shù)的占比保持高位。根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，2024年第三季度，1LCD技術(shù)的線(xiàn)上市場(chǎng)份額為76.3%，為今年以來(lái)的最高，但較去年同期下降了0.7個(gè)百分點(diǎn) ;且銷(xiāo)量同比由增轉降，降幅為14.7%。

　　1LCD線(xiàn)上市場(chǎng)銷(xiāo)量的下滑主要是因為平臺電商上中小品牌的勢弱。受到家電品牌崛起、電商平臺大力推動(dòng)“國補”政策，以及產(chǎn)品體驗不佳導致的售后壓力大等因素的影響，包括奈聚、仁影等在內的中小品牌銷(xiāo)量相比去年同期均出現了腰斬。

　　然而，在LCD技術(shù)的供應鏈端仍涌現積極信號，搭載3寸FHD液晶面板的產(chǎn)品開(kāi)始出貨，在保證分辨率的同時(shí)，亮度有所提升，且體積能做到更小。

2023Q1-2024Q3 中國智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)技術(shù)銷(xiāo)量結構

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　2024年第三季度，DLP技術(shù)的線(xiàn)上市場(chǎng)份額為22.3%，較去年同期微增0.3個(gè)百分點(diǎn) ;但銷(xiāo)量同比仍然下跌12.8%。

　　DLP市場(chǎng)延續了高低兩端價(jià)格上漲的趨勢。2000元以下價(jià)格段和8000元以上價(jià)格段的份額較去年三季度分別上漲了15.1和1.9個(gè)百分點(diǎn)。低端份額的上漲主要是由于便攜類(lèi)產(chǎn)品的暢銷(xiāo)，以及2000-3000元價(jià)格段產(chǎn)品的降價(jià)出清;4K三色激光產(chǎn)品的增多，則是帶動(dòng)高端價(jià)位段份額上漲的主要因素。

　　2024年第三季度，3LCD技術(shù)的線(xiàn)上市場(chǎng)份額為1.4%，較去年同期上漲0.5個(gè)百分點(diǎn) ;且銷(xiāo)量同比逆勢增長(cháng)37.1%。

　　3LCD技術(shù)主導者愛(ài)普生在家用智能投影市場(chǎng)表現積極，擴充產(chǎn)品線(xiàn)的同時(shí)擴大價(jià)格段的覆蓋。一方面，EF-15降至3000元以?xún)?，為品牌貢獻主要份額;另一方面，繼6月推出了CH-TW5750和EF-15E兩款新品后，9月再度發(fā)布EF-16R/G和EF-17N，分別定價(jià)3099元、3699元。

　　3LCD細分市場(chǎng)中，3000元以下價(jià)格段份額已經(jīng)超過(guò)了40%;4000元以下價(jià)格段份額達到72.8%，較去年同期上漲了21.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　品牌：DLP和 1LCD市場(chǎng)集中度均在提升

　　DLP市場(chǎng)維持寡頭競爭格局。根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，2024年第三季度，銷(xiāo)量和銷(xiāo)額維度下排名前四的品牌為極米、堅果、當貝和Vidda ，合計銷(xiāo)額份額達到92.1%，同比上漲4.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　在剛剛落幕的2024 CSPC中國智能投影產(chǎn)業(yè)峰會(huì )上，當貝宣布與極米達成核心部件合作：當貝新品搭載極米的Dual Light 2.0光機。

　　洛圖科技(RUNTO)認為，此次兩大頭部品牌的合作，是行業(yè)的一大進(jìn)步，打破了傳統的純競爭思維，開(kāi)啟了共生發(fā)展的競合模式 ;國產(chǎn)企業(yè)強強聯(lián)合，有助于提升國際競爭力;同時(shí)能促進(jìn)市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

　　1LCD市場(chǎng)品牌集中度提升。2024年第三季度，銷(xiāo)額TOP4品牌為小米、小明、哈趣和大眼橙，合計份額達到34.3% ，較去年同期上漲5.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　本季度，大眼橙首次進(jìn)入前四;家電品牌如康佳、小湃快速上位;中小品牌加快了優(yōu)勝劣汰。

　　2024Q3 中國智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)1LCD按銷(xiāo)額品牌份額

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　產(chǎn)品：亮度和分辨率基礎性能升級，激光產(chǎn)品銷(xiāo)量上漲61%

　　盡管行業(yè)發(fā)展面臨陣痛，但企業(yè)仍在堅持產(chǎn)品升級。亮度和清晰度是最基礎的指標，從第三季度的表現來(lái)看，500流明以上亮度和4K分辨率產(chǎn)品的份額正在提升。

　　根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，2024年第三季度，500流明以上智能投影產(chǎn)品的線(xiàn)上銷(xiāo)量占比達到22.4%，較去年同期上漲1.7個(gè)百分點(diǎn)。除DLP和3LCD產(chǎn)品外，1LCD市場(chǎng)中應用5寸以上大尺寸面板的產(chǎn)品也在增多，帶動(dòng)了該亮度段份額的上漲。

　　4K產(chǎn)品線(xiàn)上市場(chǎng)的當季銷(xiāo)量份額達到7.1%，較去年同期上漲3.8個(gè)百分點(diǎn)；銷(xiāo)量同比大漲85% 。一方面，頭部品牌如堅果、極米、Vidda、當貝等加大產(chǎn)品布局;另一方面，小明、優(yōu)酷、大眼橙、飛利浦等在2024年進(jìn)入市場(chǎng)，帶來(lái)了新的增量。

　　光源方面，激光作為中國區域重點(diǎn)發(fā)展的關(guān)鍵戰略技術(shù)，在中國智能投影市場(chǎng)中的滲透率實(shí)現了持續、快速的提升。

　　2024年第三季度，激光（含混光）產(chǎn)品線(xiàn)上銷(xiāo)量的占比達到11.3%，量級較去年同期上漲61% 。細分市場(chǎng)中，堅果、當貝、極米、Vidda和愛(ài)普生位列前五，合計銷(xiāo)量份額達到98.0%，市場(chǎng)集中度極高。

　　供應鏈方面，光峰在2024CSPC中國智能投影產(chǎn)業(yè)峰會(huì )上展出了ALPD5.0 Pro原型機及解決方案，該技術(shù)在亮度、對比度和色域覆蓋率等方面的效果上均有明顯提升。

　　中國智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)4K和激光產(chǎn)品銷(xiāo)量滲透率

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　在產(chǎn)品功能方面，自動(dòng)化功能正在成為標配。2024年第三季度，自動(dòng)對焦、自動(dòng)梯形校正功能的線(xiàn)上市場(chǎng)份額超過(guò)55%，自動(dòng)避障和自動(dòng)入幕功能的滲透率超過(guò)40%。

　　在產(chǎn)品設計方面，云臺向全價(jià)位段滲透。2024年第三季度，相關(guān)產(chǎn)品份額達到35.7%，較去年同期大漲29.4個(gè)百分點(diǎn);并且還朝著(zhù)一體化、電動(dòng)化的方向發(fā)展。

　　展望：全年銷(xiāo)量預測下調至602萬(wàn)臺，供應鏈新技術(shù)蓄勢待發(fā)

　　宏觀(guān)環(huán)境方面，消費品升級版“以舊換新”補貼方案在第三季度出臺，智能投影在近期進(jìn)入了國補目錄;疊加雙11大促的活動(dòng)，產(chǎn)品降價(jià)明顯，不少DLP產(chǎn)品的價(jià)格降幅高達800-1000元。

　　供應鏈方面，也有可喜進(jìn)步。投影技術(shù)上，科金明推出了2LCD技術(shù)路線(xiàn)的產(chǎn)品，可提升亮度和色域覆蓋率;投影光源上，大幅提高對比度的新型LED光源即將面世;鏡頭技術(shù)上，昇陽(yáng)光學(xué)將推動(dòng)搭載其超短焦鏡頭的終端產(chǎn)品價(jià)格降至2000元以?xún)取?/p>

　　市場(chǎng)規模方面，洛圖科技(RUNTO)認為，第四季度中國智能投影市場(chǎng)的銷(xiāo)售狀態(tài)將有望改善。受第三季度的實(shí)績(jì)影響，全年銷(xiāo)量預測下調為602萬(wàn)臺，同比仍微增2.6% 。