洛圖半年排名 | 全球液晶電視面板市場(chǎng)半年度出貨

　　根據洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》中顯示，2022年上半年，全球32寸以上的液晶電視面板出貨125M片，同比增長(cháng)1.9%。相對整機終端市場(chǎng)5%左右的下滑，面板供大于需的局面導致價(jià)格一路下跌至今。

　　區域格局：中國大陸強化產(chǎn)業(yè)鏈核心位置

　　中國大陸電視面板廠(chǎng)今年以來(lái)激進(jìn)的稼動(dòng)率，使其在2022年上半年的出貨量達到84M片，全球市場(chǎng)占有率再次刷新歷史最高值，來(lái)到67%，較去年同期上漲了6.2個(gè)百分點(diǎn) ，環(huán)比增長(cháng)3.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　臺系面板廠(chǎng)Innolux(群創(chuàng ))和AUO(友達)今年上半年的合并市占為18%，同環(huán)比均下降，同比下降15.2%，環(huán)比下降6.7%。

　　隨著(zhù)SDC(三星顯示)從年初開(kāi)始逐漸降低產(chǎn)量到6月份徹底停產(chǎn)，日韓系面板廠(chǎng)上半年合并市占達到最低值15%。

　　廠(chǎng)商格局：強者恒強，腰尾部企業(yè)趨弱

　　十家面板廠(chǎng)中，國內面板廠(chǎng)均呈現不同程度的同比上漲。其中，CSOT(華星光電)和CHOT(彩虹光電)的漲幅達到12%和16%。

　　大陸之外的面板廠(chǎng)出貨量悉數下跌。其中，跌幅靠前的SDC(三星顯示)和Sharp(夏普)分別下跌50%和28%。之后，AUO(友達)下滑14%。Innolux(群創(chuàng ))和LGD(樂(lè )金顯示)均下滑10%左右。

　　具體物量情況來(lái)看，以3000萬(wàn)、2000萬(wàn)、1000萬(wàn)為三個(gè)臨界線(xiàn)，分成頭部、頸部、腰部、尾部四個(gè)陣營(yíng)。

　　2021年上半年，BOE（京東方）仍然是唯一的3000萬(wàn)片以上廠(chǎng)商，是大尺寸LCD面板行業(yè)的領(lǐng)導者。

　　2000萬(wàn)片左右的頸部陣營(yíng)有CSOT(華星光電)和HKC(惠科)，向上望頭部，向下對腰尾部陣營(yíng)形成上升阻力。

　　1000萬(wàn)片的腰部陣營(yíng)包括臺系和韓系各一家：Innolux(群創(chuàng ))和LGD(樂(lè )金顯示)。

　　尾部陣營(yíng)的出貨在1000萬(wàn)片以下。2021年即已經(jīng)完成交割的大陸廠(chǎng)商CEC-Panda(中電熊貓)和韓系廠(chǎng)商SDC(三星顯示)僅剩200萬(wàn)片的出貨量，是典型的尾部廠(chǎng)商。SDC將不會(huì )出現在下半年的出貨廠(chǎng)商LIST中，預計Panda在趨難的競爭環(huán)境下亦將趨弱。

　　AUO（友達）和Sharp（夏普）退出了領(lǐng)先廠(chǎng)商的競爭，以800萬(wàn)片和600萬(wàn)片左右的出貨量，從腰部滑下尾部陣營(yíng)，未來(lái)產(chǎn)量?jì)A向穩定衰減 。大陸廠(chǎng)商CHOT(彩虹光電)盡管出貨量在增長(cháng)，但限于線(xiàn)體產(chǎn)能以及面板低谷周期，上半年出貨在800萬(wàn)片左右，亦被歸為尾部陣營(yíng)。

　　整體來(lái)看，在艱難的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和充分的大廠(chǎng)競爭之下，預計兩三年之內，LCD面板廠(chǎng)商仍將出現第二波退出或并購潮。

　　2022H1 全球液晶電視面板廠(chǎng)出貨量排名

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬(wàn)片

　　尺寸格局：32寸占比最大，75寸及以上漲幅可觀(guān)

　　尺寸出貨方面，32寸仍為占比最大的尺寸，出貨約4000萬(wàn)片，占比達到32%，同比大幅增長(cháng)近7個(gè)百分點(diǎn)。43寸和55寸分別以18%和14%的份額排名第二和第三位置。

　　2022H1 全球液晶電視面板廠(chǎng)分尺寸出貨量

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬(wàn)片

　　75寸出貨483萬(wàn)片，75寸以上出貨196萬(wàn)片，兩個(gè)尺寸段的漲幅和32寸均在20%以上。75寸及以上增長(cháng)的動(dòng)力來(lái)自廠(chǎng)商最大效率的消化產(chǎn)能，而32寸的增長(cháng)動(dòng)力則來(lái)自于市場(chǎng)端尚存在的需求。

　　出貨量同比增長(cháng)的還有43寸和60寸，漲幅分別為3.3%和2.2%。

　　展望下半年：艱難依舊，曙光隱現

　　今年初，主力面板廠(chǎng)雖面臨市場(chǎng)跌價(jià)，仍保持了94%以上的稼動(dòng)率，供需不斷惡化。在上半年的最后一個(gè)月，主力面板廠(chǎng)終達成默契，開(kāi)啟有史以來(lái)最大范圍的減產(chǎn)，市場(chǎng)迎來(lái)轉機。

　　隨著(zhù)三星電視暫停采購面板，隨后LG大幅下調采購需求，至8月，終端整機市場(chǎng)原生的需求面并未大幅好轉。戰爭、疫情、通脹依然在進(jìn)行。

　　洛圖科技(RUNTO)判斷，電視面板的各主力尺寸均已經(jīng)跌破現金成本，大廠(chǎng)的TV業(yè)務(wù)單月虧損將逼近15億人民幣。從6月起至少到9月，面板廠(chǎng)將維持75%以下的稼動(dòng)率，等待量變聚積效應。

　　下半年僅剩5個(gè)月，全球的品牌企業(yè)年度出貨目標的壓力開(kāi)始加大，再難佛系。中國市場(chǎng)也會(huì )充分利用“家電下鄉”以及“三品促銷(xiāo)”來(lái)刺激沖動(dòng)和增量需求。根據《8月液晶電視面板價(jià)格預測及波動(dòng)追蹤》一文的預測，9月即是面板價(jià)格波動(dòng)曲線(xiàn)在本輪周期的拐點(diǎn)。