商教投影機市場(chǎng)總結： 替代性競爭筑底尋機

　　2024年國內和國際市場(chǎng)，商教投影行業(yè)的走勢正在向“同一軌道”繼續靠攏。國際市場(chǎng)日益接近國內市場(chǎng)結構的發(fā)展趨勢，顯著(zhù)改變并深刻影響了整個(gè)投影產(chǎn)業(yè)的格局，亦帶來(lái)了全球商教投影需求的“新局面”。

傳統需求持續萎縮，競品高走

　　2024年大尺寸液晶平板商顯產(chǎn)品，包括教育和會(huì )議市場(chǎng)的交互平板、會(huì )議市場(chǎng)的會(huì )議電視，繼續價(jià)格下降、銷(xiāo)量走高。這成為了全球商教投影市場(chǎng)需求下降的最重大壓力。特別是萬(wàn)元內的大尺寸平板電視與大尺寸紅外交互平板，持續拉動(dòng)其全球市場(chǎng)的增量，亦基本就是商教投影市場(chǎng)的下降原因。

　　其次，LED直顯產(chǎn)品，全球市場(chǎng)繼續保持增勢。在會(huì )議市場(chǎng)、高教市場(chǎng)，影響了準工程機。即4000-6000流明投影機型的銷(xiāo)量。結合百英寸液晶顯示的持續銷(xiāo)量升級，4000-6000流明準工程商教投影市場(chǎng)的壓力逐漸上升。

　　基于以上競品之爭，全球商教投影需求持續下降。2024年將下滑到200萬(wàn)到250萬(wàn)臺檔位。這一規模與2008年前市場(chǎng)相當。較歷史需求高峰萎縮高達6成。

再次先行調整，國內商教市場(chǎng)趨于穩定

　　與國際商教投影市場(chǎng)依然處于“替代性競爭”市場(chǎng)結構性變革的峰值不同，國內商教投影市場(chǎng)似乎在2024年獲得了一個(gè)穩定性支撐點(diǎn)。

　　即，雖然液晶、LED直顯等品類(lèi)價(jià)格繼續大幅下降、市場(chǎng)規模持續增長(cháng)，但是在商教投影替代性上，卻出現了停滯。2024年國內商教投影需求在40-50萬(wàn)臺之間。無(wú)論是教育市場(chǎng)還是商務(wù)會(huì )市場(chǎng)的總銷(xiāo)量，都告別了此前連續三年的大幅下滑，市場(chǎng)規模相對穩定。

　　對此，分析認為，國內教育投影需求價(jià)值點(diǎn)主要集中在部分高校應用，對教育投影使用慣性、投影大屏更為護眼環(huán)保、投影大屏成本更低，以及采用激光光源、抗光幕和高亮化后對產(chǎn)品體驗的提升等方面。在商務(wù)會(huì )議市場(chǎng)，投影機產(chǎn)品的吸引力核心是價(jià)格低與便攜應用。3000元成為行業(yè)均價(jià)，代表了商務(wù)市場(chǎng)百寸投影應用的性?xún)r(jià)比;而便攜性則為一些特殊場(chǎng)景應用，提供了差異化價(jià)值。

　　預計未來(lái)短期內，基于傳統液晶和LED顯示競爭的商教投影市場(chǎng)的大幅需求萎縮將結束，市場(chǎng)降幅將在2024年大幅下降的基礎上，繼續走低甚至趨于零。國內商教市場(chǎng)在與競品制衡達到平衡點(diǎn)后，渴望維持規模穩定。——這一點(diǎn)大概率也是未來(lái)海外市場(chǎng)的走向。

　　不過(guò)，由于總規模持續下降后，商教投影整體失去“規模優(yōu)勢”，在未來(lái)的消費格局中，其將更依賴(lài)于“家投市場(chǎng)”的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈和其他資源傾斜。商教市場(chǎng)中，低價(jià)產(chǎn)品依附家用產(chǎn)品;準工程高亮產(chǎn)品依附工程市場(chǎng)，將成為常態(tài)。這進(jìn)一步限制了商教投影市場(chǎng)成長(cháng)的獨立性。2024年便攜會(huì )議投影多采用智能家投型號、部分會(huì )議室投影采用激光電視型號，就是這一規律，顯著(zhù)的表現。

教育市場(chǎng)人口低谷影響持續

　　對于教育投影市場(chǎng)，需求端的壓制因素除了競品之爭外，人口趨勢依然是國內市場(chǎng)“最大”的確定性。

　　隨著(zhù)國內出生人口進(jìn)一步回調，從幼兒教育開(kāi)始，在校生規模的萎縮成為未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間內的必然。這顯著(zhù)降低了傳統K12教育的設備采購熱情。結合2024年宏觀(guān)經(jīng)濟形勢，對一些地方政府支出能力的限制，甚至影響到“人口流入地區、城區校舍增容需求”的釋放——這方面，宏觀(guān)經(jīng)濟形勢、特別是傳統就業(yè)吸納量巨大的建筑與裝修、線(xiàn)下零售業(yè)的就業(yè)崗位減少，持續推動(dòng)部分地區城鎮化速度有所放緩。

　　新生人口總量和人口流動(dòng)性等方面的調整，帶來(lái)的是持續的教育資源分配的調整。這是未來(lái)教育投影市場(chǎng)必須長(cháng)期直視的根本規律之一。但是，從全球教育市場(chǎng)需求看，還有大量的第三世界人口沒(méi)有進(jìn)入信息化、數字化、多媒體教學(xué)時(shí)代，這是一個(gè)待開(kāi)發(fā)，但依賴(lài)于更多南方國家經(jīng)濟成長(cháng)的潛在機遇市場(chǎng)。

　　商務(wù)顯示總需求上升，與投影顯示的差異化

　　2024年國內商務(wù)會(huì )議投影市場(chǎng)從此前三年急速萎縮，到市場(chǎng)規模日趨穩定的轉變，根本原因除了“替代性競爭接近尾聲”與“投影自身差異性”之外，亦與整體商務(wù)顯示需求的增長(cháng)有密切關(guān)系。

　　從全球商務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢看，數字化依然是最確定的主線(xiàn)。這樣的背景下，包括遠程商務(wù)、電子商務(wù)、居家辦公等推動(dòng)了會(huì )議室和辦公室數字化設施的更新。即便在2024年全球宏觀(guān)經(jīng)濟進(jìn)一步承壓的背景下，這一趨勢也沒(méi)有太大波動(dòng)。

　　在擁抱辦公數字化的過(guò)程中，會(huì )議和商務(wù)投影機需求必然能從整體擴大了的“商務(wù)顯示”市場(chǎng)中獲益：即便這種獲益不是市場(chǎng)增量，但是也會(huì )對穩定“強勢競爭產(chǎn)品下”的市場(chǎng)需求規模有很大的幫助。實(shí)踐也證明，國內便攜和低價(jià)會(huì )議投影的需求，很大一部分是初創(chuàng )型或者中小企業(yè)會(huì )議室。

　　或者說(shuō)，“實(shí)用+低價(jià)+便攜移動(dòng)多元應用”的價(jià)值組合，讓數字化趨勢下的中小企業(yè)、初創(chuàng )企業(yè)，更愿意選擇投影大屏。這是“實(shí)用主義”的勝利，也代表著(zhù)投影大屏自身的獨有價(jià)值優(yōu)勢。而中小客戶(hù)的選擇，與“商務(wù)數字化的普及，向中小企業(yè)、微型企業(yè)加速滲透”形成了很好的市場(chǎng)共振，成為了商務(wù)投影需求在競爭產(chǎn)品壓制下，一個(gè)可以爭取的細分市場(chǎng)。

全球商教市場(chǎng)釋放中上游產(chǎn)能

　　2024年，商教投影市場(chǎng)另一個(gè)重大變化是，加速將上游產(chǎn)能釋放到“新興”需求市場(chǎng)，包括車(chē)載和家投領(lǐng)域。

　　其中，液晶大尺寸顯示歷史性的價(jià)位突破，即百英寸產(chǎn)品突破萬(wàn)元價(jià)位，成為該尺寸顯示產(chǎn)品市場(chǎng)結構性變化的關(guān)鍵轉折點(diǎn)，亦打破了很多消費場(chǎng)景的“傳統認知”。部分傳統投影品牌，在其商顯產(chǎn)品線(xiàn)中加速導入大尺寸液晶和LED直顯產(chǎn)品，構成了“投影陣營(yíng)內部”力量格局的變化。

　　在這樣的背景下，行業(yè)主要的議題從“如何與競品對抗”變成了 “如何與競品錯位競爭”。其中，家投和車(chē)載成為重大增量場(chǎng)景。海外投影市場(chǎng)品牌，加大家用市場(chǎng)開(kāi)拓的趨勢在2024年進(jìn)一步增強;TI等核心上游廠(chǎng)商對車(chē)載場(chǎng)景的支持力度達到歷史新高。整個(gè)投影產(chǎn)業(yè)，以商教市場(chǎng)地位下降為轉軸，實(shí)現了核心定位的轉移。

　　其中，5000元以下市場(chǎng)產(chǎn)品供給，傳統國際投影品牌，或者傾向放棄這一傳統商教投影核心價(jià)格區間，或者在家投新品的研發(fā)與投放量上超越商教產(chǎn)品新型號。這一點(diǎn)亦證明了上文提到的“未來(lái)商教投影，特別是普及型產(chǎn)品更依附于家用產(chǎn)品線(xiàn)”的判斷。

　　另一方面，商教產(chǎn)品線(xiàn)亦加速告別汞燈光源，對激光光源的擁抱達到嶄新的歷史高度。雖然3000+價(jià)位的廉價(jià)商教機型，汞燈占比依然很高，但是“不再推出眾多汞燈新品”成為行業(yè)共識。汞燈光源這一上游產(chǎn)業(yè)環(huán)節，基本已經(jīng)確定將在未來(lái)失去最后的細分市場(chǎng)支撐。

　　而車(chē)載投影需求上，更是以新光源為基礎，沒(méi)有傳統光源產(chǎn)品的市場(chǎng)空間;以新的光學(xué)系統設計為前提，大大增加了光學(xué)中間件廠(chǎng)商的創(chuàng )新空間;并與智能車(chē)機系統結合，構建出一個(gè)未來(lái)總量巨大，深入普及于出行市場(chǎng)的潛在藍海市場(chǎng)。——車(chē)載的潛在需求，大大改變了投影上游產(chǎn)業(yè)的著(zhù)力點(diǎn)。特別是在傳統的商教投影市場(chǎng)全球需求下降的大背景下，這一轉變更為突出。

　　綜上所述 ，2024年商教投影市場(chǎng)走在“既定”軌道上。全球宏觀(guān)經(jīng)濟形勢、競品競爭和商教場(chǎng)景數字化趨勢等，與家投、車(chē)載等新興需求崛起一起，影響了行業(yè)規模、均價(jià)、技術(shù)和品牌的方向與結構。沒(méi)有意外，但持續調整。這是商教市場(chǎng)2024年的基本情況。國際市場(chǎng)結構日趨向國內市場(chǎng)看齊，則表征了我國投影消費與需求創(chuàng )新的前瞻性。后者讓全球商教投影行業(yè)走勢更“有跡可循”。預計未來(lái)全球商教投影需求可能穩定在150萬(wàn)臺年度量能目標上。