2024上半年中國筆記本電腦線(xiàn)上銷(xiāo)量下降22%；疫后市場(chǎng)飽和，缺乏新動(dòng)能

　　根據洛圖科技(RUNTO)最新發(fā)布的《中國大陸筆記本電腦線(xiàn)上零售市場(chǎng)月度追蹤(China Notebook Computer Online Retail Market Monthly Tracker)》報告顯示，2024年上半年，中國大陸筆記本電腦在線(xiàn)上公開(kāi)零售市場(chǎng)（不含抖快等內容電商）的銷(xiāo)量為451萬(wàn)臺，同比下降22.4%；銷(xiāo)額為265億元，同比下降22.1% 。

　　2023-2024H1 中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)規模季度走勢

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：萬(wàn)臺，億元

　　在COVID-19疫情之前，全球筆記本電腦行業(yè)就已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)長(cháng)期的“夕陽(yáng)年景”。從疫情開(kāi)始的2020年到2021年，中國筆記本電腦的市場(chǎng)邏輯經(jīng)歷了由“一家一臺”向“一人一臺”演變，疫情帶來(lái)的混合辦公需求使得規模激增。自2022年開(kāi)始，疫情紅利逐步消退，移動(dòng)辦公和線(xiàn)上教育的需求基本被滿(mǎn)足，筆記本電腦銷(xiāo)量應聲回落。

　　2024年上半年，盡管AI PC產(chǎn)品開(kāi)始陸續進(jìn)入商業(yè)化時(shí)代，紛紛發(fā)布相關(guān)新品，鑼鼓敲得震天響，但仍處于事實(shí)初期的AI PC動(dòng)能還是有限，沒(méi)能拯救整體筆記本電腦市場(chǎng)的衰退 。

　　品牌結構：市場(chǎng)集中度攀升，頭部品牌優(yōu)勢凸顯

　　近幾個(gè)季度來(lái)看，中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)的在售品牌數量維持在145個(gè)，相對比較穩定。

　　與去年同期一樣，聯(lián)想系(聯(lián)想&ThinkPad)、華碩系(華碩&ROG)、惠普和華為位居今年上半年線(xiàn)上市場(chǎng)銷(xiāo)量和銷(xiāo)額維度的前四名，其合計份額(CR4)達69%，與去年同期相比上升了6個(gè)百分點(diǎn)。頭部品牌在供應鏈整合、新技術(shù)創(chuàng )新、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，以及AI PC流量轉化等多方面的優(yōu)勢越來(lái)越顯著(zhù)。范圍再放大來(lái)看，前十大品牌的合計份額(CR10)占據了整體市場(chǎng)約90%的份額。作為大標品，市場(chǎng)格局顯著(zhù)傾向于大型品牌，中小型品牌的發(fā)展難度正在加大。

　　包含ThinkPad的聯(lián)想系穩居銷(xiāo)量與銷(xiāo)額榜首。緊隨其后的是華碩系和惠普?；萜罩饕罡k公領(lǐng)域，游戲本在品牌內部占比不高。而包含子品牌ROG的華碩系則以游戲領(lǐng)域為主，因此在銷(xiāo)額維度上，華碩領(lǐng)先于惠普的優(yōu)勢更大。

　　除此之外，華為、小米系、蘋(píng)果、榮耀等品牌也主要走辦公路線(xiàn)。機械革命和七彩虹的游戲本產(chǎn)品份額占比較高;戴爾系因地緣政治因素，銷(xiāo)量份額已跌至第八位。

　　2024H1 中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)品牌份額排名

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　價(jià)格結構：8000-9999元和0-1999元高低兩端增長(cháng)

　　根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，2024年上半年，中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)的均價(jià)為5867元 ，與去年同期相比微升0.4%，基本保持平穩。

　　價(jià)格段的份額變化比較明顯的是8000-9999元價(jià)格區間，其銷(xiāo)量同比增長(cháng)了5% ，份額較去年同期增長(cháng)了3個(gè)百分點(diǎn)。這是受到了今年Q1英特爾酷睿第14代和Ultra處理器發(fā)布，以及聯(lián)想拯救者系列Y7000P(2024款)與華碩天選5 PRO新品的帶動(dòng)。

　　0-1999元價(jià)格區間份額的增長(cháng)主要是由聯(lián)想的揚天系列機型價(jià)格下調至2000元以下所致。

　　而在4000-5999元區間的中端市場(chǎng)，因產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、缺乏新意，市場(chǎng)份額承壓收縮。

　　2023-2024H1 中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)價(jià)格段結構

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　顯示技術(shù)：OLED和Mini LED滲透率仍在低位

　　在上游顯示面板端，近年來(lái)，面板大廠(chǎng)三星、京東方、TCL華星、LGD等廠(chǎng)商集中投資IT用OLED產(chǎn)線(xiàn)，寄希望于OLED面板在未來(lái)平板電腦、筆記本電腦市場(chǎng)的加速滲透。

　　然而，從目前的終端市場(chǎng)來(lái)看，OLED的搭載率并不高，且增長(cháng)緩慢。根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，今年上半年，OLED面板在線(xiàn)上筆記本市場(chǎng)的滲透率僅為5.4% ，主要由惠普和華碩主導。不過(guò)，今年開(kāi)始華為、小米和聯(lián)想也擴大了OLED產(chǎn)品線(xiàn)的布局，分別在MateBook 14、Xiaomi Book Pro系列和YOGA系列推出了OLED機型。

　　Mini LED是筆記本電腦顯示技術(shù)發(fā)展的另一條主線(xiàn)。價(jià)格是限制Mini LED擴大應用的主要因素，今年上半年搭載Mini LED背光的筆記本電腦平均價(jià)格已經(jīng)高至17000元以上。

2023-2024H1 中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)屏幕技術(shù)產(chǎn)品均價(jià)變化

　　數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：元

　　產(chǎn)品結構：大屏化需求擴張，16英寸以上占比升至34%

　　產(chǎn)品方面的一個(gè)特點(diǎn)是屏幕端的大尺寸化。根據洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據顯示，可以兼顧多重需求的16英寸級以上的產(chǎn)品市占率由去年上半年的25%提升至今年的34%。

　　2023-2024H1 中國筆記本電腦線(xiàn)上市場(chǎng)尺寸份額變化

數據來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)線(xiàn)上監測數據，單位：%

　　對于屏幕比例，16:10以其黃金分割優(yōu)勢在筆記本顯示屏中的占比提升明顯，在今年第二季度，首次突破60%，達到64%。面板廠(chǎng)主動(dòng)減小價(jià)差積極跟進(jìn)，終端品牌推進(jìn)力度進(jìn)一步加大，且辦公縱向顯示更多，更符合辦公場(chǎng)景。而16:9產(chǎn)品的份額逐步被蠶食，第二季度的占比為32%，較為保守的惠普依舊有較大份額。

　　處理器方面，兩大廠(chǎng)商Intel和AMD的相對占比長(cháng)期維持在7:3，其中酷睿系列和銳龍系列在各自?xún)炔康恼急染^(guò)了90%。今年上半年，Intel酷睿更新至14代和Ultra系列處理器，AI成其最大賣(mài)點(diǎn)，隨后包括華碩、聯(lián)想等眾多品牌紛紛加入陣營(yíng);同時(shí)，AMD則更新至銳龍8000系處理器。上游CPU和品牌終端共同推動(dòng)著(zhù)AI PC進(jìn)一步拓展市場(chǎng)。

　　輕薄本市場(chǎng)目前處于疫情透支消費后的消化期，市場(chǎng)缺乏新動(dòng)力，今年上半年在線(xiàn)上市場(chǎng)的銷(xiāo)量下滑23%。輕薄本的兩大主要應用場(chǎng)景分別是辦公和教育。一方面，辦公電腦的換機周期一般在3年以上，疫情期間，市場(chǎng)需求已經(jīng)過(guò)飽和滿(mǎn)足。另一方面，根據洛圖科技(RUNTO)用戶(hù)調研顯示，部分家長(cháng)對于筆記本電腦的教育特性持懷疑態(tài)度，期望值并不高，因此，輕薄本教育場(chǎng)景的疫后跟進(jìn)需求亦在下降。

　　游戲本的銷(xiāo)量也下滑了約20%，降速小于整體市場(chǎng)大盤(pán) 。在刷新率方面，游戲本市場(chǎng)中，165Hz的占比最高，今年上半年約占52%，在聯(lián)想、華碩等品牌的積極布局下，份額保持上漲趨勢。在165Hz游戲本的細分市場(chǎng)中，以FHD為界的高分辨率產(chǎn)品份額上漲了8個(gè)百分點(diǎn)，16英寸以上的大尺寸份額上升了17個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)，游戲本市場(chǎng)的升級主要圍繞著(zhù)分辨率升級和大尺寸化兩大方向。

　　預測：2024年中國筆記本電腦線(xiàn)上零售市場(chǎng)規模為1059萬(wàn)臺

　　洛圖科技(RUNTO)預測，下半年中國筆記本電腦市場(chǎng)的規模仍將處于下行通道，不過(guò)降幅將收窄。整體來(lái)看2024全年，線(xiàn)上公開(kāi)零售市場(chǎng)的銷(xiāo)量規模將達1059萬(wàn)臺，同比下降16%。拋開(kāi)AI PC的話(huà)，無(wú)論市場(chǎng)規模還是產(chǎn)品發(fā)展，今年都是個(gè)小年 。

　　當前的筆記本電腦市場(chǎng)還是主要以核心算力推動(dòng)為主。洛圖科技(RUNTO)分析師劉陽(yáng)認為，未來(lái)市場(chǎng)的繁榮將依托于算力、先進(jìn)大模型技術(shù)與PC品牌影響力的深度融合與相互促進(jìn)。

　　隨著(zhù)大模型、AI技術(shù)的進(jìn)一步應用推進(jìn)，AI PC作為端側大模型的理想功能載體將受到市場(chǎng)更多的關(guān)注，搭載較大參數量級，將會(huì )為辦公生產(chǎn)、教育教學(xué)、游戲娛樂(lè )等功能場(chǎng)景顯著(zhù)賦能，屆時(shí)的PC市場(chǎng)將迎來(lái)新一波商業(yè)機會(huì )。