四大顯示領(lǐng)域的起、承、轉、合

　　7月3日，TrendForce集邦咨詢(xún)資深研究副總經(jīng)理邱宇彬先生，受邀出席了2024中國(上海)國際顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇(簡(jiǎn)稱(chēng)2024 DIC FORUM)，本次論壇邱宇彬先生以“四大顯示領(lǐng)域的起、承、轉、合 ”為主題發(fā)表了演講。具體內容如下：

TrendForce集邦咨詢(xún)資深研究副總經(jīng)理 邱宇彬

　　過(guò)去一年科技行業(yè)的聚光燈幾乎都打在了AI這個(gè)議題身上，但若仔細審視顯示行業(yè)發(fā)展，事實(shí)上在技術(shù)開(kāi)發(fā)與應用多元的發(fā)展上也不惶多讓。

　　TrendForce集邦咨詢(xún)就以起、承、轉、合的概念結合行業(yè)四大領(lǐng)域的發(fā)展，共同來(lái)檢視顯示行業(yè)的未來(lái)。

　　起飛

　　頭戴裝置引爆近眼顯示新商機

　　“起”意味著(zhù)起飛 ，指的則是頭戴裝置的興起將引爆近眼顯示的需求。

　　TrendForce集邦咨詢(xún)當前將頭戴裝置分成兩大類(lèi)，其中VR/MR裝置以沉浸體驗為主，并逐漸從娛樂(lè )休閑的用途擴大至生產(chǎn)力工具中。

　　而強調透明穿透的AR裝置則以輔助功能為主。在元宇宙應用日益多元以及AI功能更加完善的輔助之下，預估2030年整體XR頭戴裝置的出貨量將達到6,000萬(wàn)臺，并同步醞釀出更多近眼顯示器的需求 。

　　在諸多近眼顯示技術(shù)中，OLEDoS 在A(yíng)pple Vision Pro的采用后成為市場(chǎng)在近眼顯示中高度關(guān)注的技術(shù)，除了日、韓廠(chǎng)商踴躍布局外，國內也有包括視涯、BOE等廠(chǎng)商積極投資。當前3,000 PPI幾乎已經(jīng)成為該技術(shù)的入門(mén)規格，有效提升使用者在XR裝置的體驗效果。

　　LEDoS 當前的發(fā)展關(guān)鍵之一在于全彩化的技術(shù)突破，市場(chǎng)上大致傾向兩大技術(shù)路線(xiàn)，其一為透過(guò)量子點(diǎn)材料進(jìn)行色轉換（QDCC） ，主要投入廠(chǎng)商包括Saphlux、Mojo等廠(chǎng)商，其二則采芯片垂直堆棧結構 ，以JBD、Sundiode等廠(chǎng)商為代表。一旦全彩化技術(shù)有所突破，LEDoS在近眼顯示技術(shù)的競爭力將大幅提升。

　　一般人或許比較難把LCD 這個(gè)成熟的技術(shù)跟新興的近眼顯示應用鏈接在一起。然而，LCD也正因為其復雜系統，透過(guò)各零組件的優(yōu)化反而讓其規格還有相當大的提升空間，進(jìn)而滿(mǎn)足近眼顯示的需要。

　　舉例來(lái)說(shuō)，液晶材料的改良能提高反應速度，進(jìn)而降低暈眩等不適感;LTPO等背板技術(shù)的升級能有效提高PPI的極限;即使是背光這個(gè)過(guò)去被視為L(cháng)CD跟其他顯示技術(shù)競爭時(shí)略顯累贅的架構，也能透過(guò)雷射光源的導入，大幅提高光利用率表現。國內大廠(chǎng)BOE在LCD用于近眼顯示領(lǐng)域就投入了相當多的開(kāi)發(fā)資源，也將引領(lǐng)LCD技術(shù)開(kāi)創(chuàng )在頭戴應用領(lǐng)域的新局。

　　以VR/MR裝置來(lái)說(shuō)，當前主流市場(chǎng)無(wú)疑是由性?xún)r(jià)比最佳的LCD 技術(shù)所把持，隨著(zhù)OLEDoS 的供應增加成本下滑，該技術(shù)也將在未來(lái)VR/MR的高端取得顯著(zhù)的競爭優(yōu)勢。

　　在A(yíng)R部分的近眼顯示技術(shù)則呈現LBS 、LCoS 等多種技術(shù)百家爭鳴的局面，OLEDoS 搭配BirthBath光學(xué)結構作為目前市場(chǎng)主流，也讓OLEDoS成為少數橫跨VR/MR與AR兩大領(lǐng)域的顯示技術(shù)。

　　LEDoS 擁有體積小且亮度高的優(yōu)勢，與AR產(chǎn)品需求高度匹配的前提下，未來(lái)將成為極具發(fā)展潛力的技術(shù)。

　　承接

　　中大尺寸OLED焦點(diǎn)由TV轉進(jìn)Monitor

　　“承”代表承接，意味著(zhù)中大尺寸OLED的應用焦點(diǎn)將逐漸由TV轉向Monitor。

　　OLED技術(shù)在TV近年來(lái)發(fā)展已經(jīng)有些顯露疲態(tài)，滲透率在3~4%間徘徊難以突破。

　　推究其背后原因，除了有限的供給導致面板難以跟上LCD外，例如Sony等品牌將偏好由OLED轉換至Mini LED背光也導致需求基礎穩固性不足。除此之外，聚焦8.5代生產(chǎn)也讓OLED在TV尺寸對應上的彈性略顯不足。

　　相對于TV市場(chǎng)的低迷，OLED技術(shù)在Monitor卻反而成為這一兩年品牌布局高端品項不可獲缺的品項。

　　根據TrendForce集邦咨詢(xún)的調查，2023年全球OLED Monitor的出貨僅有50萬(wàn)臺，但預期2024年將一口氣攀升至140萬(wàn)臺以上 ，不僅是鎖定消費型市場(chǎng)的Samsung、LGE、Asus等品牌積極布局，以商用市場(chǎng)為核心的Dell也同樣積極加入。

　　在高端市場(chǎng)缺乏競爭技術(shù)的前提下，預估OLED Monitor的出貨將持續處于增長(cháng)期，并于2027年達到近500萬(wàn)臺出貨的市場(chǎng)規模。

　　同一時(shí)間OLED筆記本是否也將復制Monitor的成長(cháng)軌跡呢？TrendForce集邦咨詢(xún)認為最佳時(shí)機還有待兩個(gè)指標的滿(mǎn)足。

　　第一 ，Apple的采用仍是帶動(dòng)品牌轉換與終端市場(chǎng)需求刺激的關(guān)鍵環(huán)節 ，雖然采用OLED的iPad已經(jīng)在今年稍早推出，但涉及更大尺寸的MacBook仍須等待8世代OLED產(chǎn)線(xiàn)完成后，于2026年下半年才會(huì )正式啟動(dòng)OLED的導入。

　　另外，OLED要廣泛用于筆記本仍有技術(shù)成熟度待克服的問(wèn)題 。當前OLED技術(shù)在串聯(lián)結構、Oxide背板、無(wú)光罩蒸鍍、藍色磷光材料等諸多環(huán)節上都有豐富的技術(shù)開(kāi)發(fā)，這些技術(shù)的成熟也等同提供OLED在滲透筆記本市場(chǎng)更充分的條件。

　　當前OLED筆記本的主要布局仍以Samsung等資源連結完整的品牌為主，包括HP、Lenovo等市場(chǎng)龍頭在OLED的布局仍在萌芽階段。

　　在上述品牌引導與技術(shù)突破達到滿(mǎn)足點(diǎn)后，TrendForce集邦咨詢(xún)預估自2026年開(kāi)始，OLED筆記本的出貨將進(jìn)入高速增長(cháng)期，并于2027年超越1,000萬(wàn)臺以上的出貨規模。

　　轉變

　　從食之無(wú)味到奇貨可居的LCD TV產(chǎn)能

　　“轉”的內涵是轉變，呈現的是LCD TV產(chǎn)能從過(guò)去食之無(wú)味到未來(lái)可能奇貨可居的過(guò)程。

　　在2020年時(shí)，京東方、華星以及惠科這全球前三大面板廠(chǎng)合計的市占分額僅有44%。而后幾年隨著(zhù)同業(yè)關(guān)廠(chǎng)以及業(yè)界持續的整并，預估到2025年三大廠(chǎng)合計的份額將大幅攀升至66%。

　　賣(mài)方行業(yè)的集中也代表著(zhù)話(huà)語(yǔ)權以及對整體供應鏈影響力上的提升。

　　LCD TV行業(yè)不僅供給集中度提升，超大尺寸的需求同樣的持續攀高。當前75吋以上產(chǎn)品已經(jīng)成為市場(chǎng)新寵以及品牌推升市占版圖的利器。

　　以85/86寸為例，產(chǎn)品的需求從2022年的2.8M暴增至今年的6.2M。98/100寸等尺寸今年的需求也機會(huì )都較去年翻倍。尺寸放大的趨勢不僅沒(méi)有停頓下來(lái)，更是包含國內TCL、Hisense等品牌擴大終端影響力的關(guān)鍵產(chǎn)品。

　　整體來(lái)說(shuō)，在Sharp關(guān)閉堺10代線(xiàn)的生產(chǎn)后，預估2025年LCD TV的產(chǎn)能將較今年減少2% ，約當是每個(gè)月70K的8.5代大板投入。產(chǎn)能減少的同時(shí)，雖然需求片數也跟著(zhù)降低，但在超大尺寸方興未艾下，預估2025年對LCD TV的需求面積還將繼續放大。

　　在這個(gè)趨勢底下，LCD TV產(chǎn)能很有機會(huì )成為各面板廠(chǎng)接下來(lái)擴大市場(chǎng)影響力與穩定獲利的重要資源。

　　合流

　　COB與MiP共圖LED顯示屏江山

　　“合”的精髓即合流，意味著(zhù)MiP與COB兩大技術(shù)路線(xiàn)在良性競爭下，共同把LED顯示屏規模做大的市場(chǎng)機會(huì )。

　　目前小間距LED顯示屏市場(chǎng)的技術(shù)十分多元，其中MiP 的優(yōu)勢在于可一次性執行分選與混光作業(yè)，有效提高均勻性;而采覆晶芯片固晶在PCB或TFT背板上的COB ，則有利于提高對比度、消除摩爾紋、更容易達到HDR效果等優(yōu)勢。

　　COB在2022年每月21,400平米的產(chǎn)能，在產(chǎn)業(yè)不斷的擴產(chǎn)之下，預估在2024年底將來(lái)到每月58,600平米的水平 ，透過(guò)規模經(jīng)濟讓產(chǎn)品成本更具競爭力。而0404 MiP搭配BT板的結構，能搭配卷帶與傳統SMT設備生產(chǎn)，有利于廠(chǎng)商在不需要額外支本支出的前提下，降低產(chǎn)品升級所需的門(mén)坎。

　　在兩大技術(shù)的交織之下，TrendForce集邦咨詢(xún)預期LED顯示屏將走出商用市場(chǎng)，并朝家庭劇院與虛擬拍攝應用領(lǐng)域加速滲透。

　　根據TrendForce集邦咨詢(xún)預估，2024年整體LED顯示屏產(chǎn)值為83億美金，并于2027年達到107億 ，年復合成長(cháng)率9%。相形之下，2024年間距在P2.5以下的小間距LED顯示屏產(chǎn)值為52億，并將在2027年達到74億的水平 ，12%的年復合成長(cháng)率高于整體水平。若再聚焦間距在P1.0以下的超小間距產(chǎn)品 ，在MiP與COB共同角逐下，產(chǎn)值將從今年的3.7億放大至2027年的11.5億 ，年復合成長(cháng)率更是高達34%。

　　XR裝置的起飛帶動(dòng)近眼顯示需求、Monitor開(kāi)始承接TV在OLED中大尺寸滲透的市場(chǎng)機會(huì )、LCD TV產(chǎn)能在市場(chǎng)中戰略地位的轉變、以及MiP/COB技術(shù)合流共同做大LED顯示屏市場(chǎng)，都將為顯示行業(yè)創(chuàng )造更多的商機與價(jià)值。