小間距LED擴張：降價(jià)與創(chuàng )新雙輪驅動(dòng)

　　“第三季度，COB小間距LED產(chǎn)品同比出貨面積增長(cháng)高達150%!”業(yè)內人士指出，小間距LED市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入“新一輪爆發(fā)周期”。特別是以中高端產(chǎn)品為主的市場(chǎng)高質(zhì)量增長(cháng)，正在奠定這一輪“行情”的絕對成色。

　　價(jià)格下降驅動(dòng)市場(chǎng)擴張

　　從洛圖科技(RUNTO)調研報告看，價(jià)格下降依然是LED顯示市場(chǎng)高速成長(cháng)的關(guān)鍵。例如，第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏 的市場(chǎng)單價(jià)為1.42萬(wàn)元/平方米，比第二季度下降了5.3%。這一價(jià)位可以說(shuō)是位于“市場(chǎng)歷史最低點(diǎn)”。

　　在第二季度中，包括利亞德 等終端、上游品牌在內曾經(jīng)有過(guò)一輪“顯著(zhù)的漲價(jià)過(guò)程”。但是，從市場(chǎng)最終表現看，更多的品牌在價(jià)格上傾向于觀(guān)望，甚至主動(dòng)下調。其中，二季度艾比森、國星光電 是主要的降價(jià)推手。

　　其中，新技術(shù)已經(jīng)成為推動(dòng)價(jià)格下降的主要推手。例如，前三季度，采用COB的小間距LED均價(jià)下降幅度超過(guò)了30%。價(jià)格下降主要與成品率提升、上游供給持續擴張，相對于需求產(chǎn)能充沛等因素有關(guān)。對于高技術(shù)等級產(chǎn)品的價(jià)格加速下滑，分析認為逆轉了此前行業(yè)價(jià)格下降由“表貼工藝、相對抵擋技術(shù)為龍頭的趨勢”——2023年“越是高等技術(shù)越能帶動(dòng)價(jià)格下降”是行業(yè)應用高質(zhì)量發(fā)展的主要特征。

　　此外，行業(yè)人士亦強調，目前大多數規格的小間距LED產(chǎn)品還遠不能滿(mǎn)足“百平米百萬(wàn)價(jià)”的系統結成綜合成本，即沒(méi)有進(jìn)入到普及價(jià)格區間。長(cháng)期看，持續的推動(dòng)成本下降是行業(yè)“擴張”的基礎和共識。

　　創(chuàng )新帶來(lái)消費升級新增量

　　從需求端看，小間距LED亦在進(jìn)入“比拼質(zhì)量”的新歷史階段：例如，洛圖數據顯示，三季度P1.6及以下間距段產(chǎn)品的出貨面積占比30.1%，同比提升了6個(gè)百分點(diǎn)。即P1.6規格及其以下產(chǎn)品市場(chǎng)增量高達58%，遠高于整體市場(chǎng)27%的增幅。

　　同時(shí)，小間距LED行業(yè)三季度中，代表了高端高價(jià)的P1.0及其以下產(chǎn)品亦實(shí)現了出貨面積與同期比增長(cháng)35%以上的好成績(jì)。這一增幅也遠高于整體市場(chǎng)增長(cháng)能力。

　　即第三季度的小間距LED消費“增量”體現出“中高端主導市場(chǎng)”的特點(diǎn)。相對而言，P2.0左右的成熟產(chǎn)品線(xiàn)，市場(chǎng)占比明顯下降，增幅進(jìn)一步回落，行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展更多依靠高等級技術(shù)和創(chuàng )新引領(lǐng)的趨勢初步建立。在這方面，包括了COB技術(shù)、MIP技術(shù)、虛擬像素技術(shù)等支撐中高端間距產(chǎn)品“價(jià)格更低、效果更好”的技術(shù)大受青睞。

　　特別是MIP技術(shù)正在迎來(lái)產(chǎn)品布局的高潮。三四季度以來(lái)的終端新品量，已經(jīng)超過(guò)此前歷史總和。行業(yè)分析認為，在COB、mip 兩大封裝技術(shù)加持下，2024年micro LED級別的LED直顯市場(chǎng)可能擴張超過(guò)100%。“現在有一種規律，那就是越是新的技術(shù)，增幅越快、成本下降也越快，這非常有利于行業(yè)應用創(chuàng )新”，業(yè)內人士指出，LED直顯的“技術(shù)創(chuàng )新與應用創(chuàng )新”的互動(dòng)共振越來(lái)越強烈。

　　高質(zhì)量應用改變行業(yè)需求格局

　　更小間距產(chǎn)品的價(jià)格走低，為L(cháng)ED直顯應用的品質(zhì)升級提供了更好的基礎。集中在市場(chǎng)端的表現就是“文娛”行業(yè)的需求增長(cháng)正在成為新的龍頭。

　　據洛圖科技數據顯示，三季度小間距LED直顯市場(chǎng)信息發(fā)布應用場(chǎng)景占比增長(cháng)較快，環(huán)比增長(cháng)8.2個(gè)百分點(diǎn)，上升至42.8%，主要用于教育校史展示、政務(wù)黨史展示等方面。在展演應用中，小間距LED已經(jīng)形成與工程投影機的直接競爭態(tài)勢，并有望成為小間距LED未來(lái)最大的單一細分應用場(chǎng)景。

　　“光顯賦能!”小間距LED的技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的視覺(jué)效果提升，持續為不同行業(yè)提供關(guān)鍵的智慧化顯示解決方案，并憑借更為靚麗的色彩畫(huà)質(zhì)贏(yíng)得客戶(hù)的喜愛(ài)。2023年是疫情后的第一年，也是“走出去經(jīng)濟”復蘇的關(guān)鍵 一年。在這樣的背景下，需求、技術(shù)進(jìn)步和成本降低正在形成正向反饋鏈。從市場(chǎng)結構看，小間距LED越是高質(zhì)量發(fā)展，就越是能開(kāi)拓更為純粹的商業(yè)化應用場(chǎng)景。

　　對此，業(yè)內人士指出，從最開(kāi)始的指揮調度中心市場(chǎng)，驅動(dòng)高品質(zhì)小間距LED應用崛起，到目前會(huì )議、信息發(fā)布兩大場(chǎng)景占據絕對需求主角，小間距LED用成本下降和成像品質(zhì)的升級不斷撬動(dòng)市場(chǎng)增量。特別是2023年以來(lái)持續升溫的虛擬像素和MIP封裝技術(shù)，都具有“成本和品質(zhì)”上的雙重優(yōu)勢。未來(lái)小間距LED顯示應用依托“更高品質(zhì)產(chǎn)品的持續降價(jià)”“征服新應用場(chǎng)景”的路上只會(huì )不斷加速。

　　新一輪行情聚焦“應用升級”，而非技術(shù)高枝

　　“新的價(jià)格底、新的技術(shù)涌現、新的應用崛起”，行業(yè)專(zhuān)家指出，這預示著(zhù)小間距LED應用正在進(jìn)入嶄新的“發(fā)展階段”，亦與可能是一個(gè)新的“市場(chǎng)爆發(fā)”高峰。

　　不夠，與此前十年的發(fā)展，行業(yè)主要圍繞打造“更高的技術(shù)天花板”、圍繞產(chǎn)生更多的“原生、首次技術(shù)應用”、占領(lǐng)更多的“從未涉足的場(chǎng)景”不同;新一輪行業(yè)發(fā)展明顯具有“更高質(zhì)量應用的換代升級”、“更多普及型應用大幅度涌現”的特征。

　　“原來(lái)的創(chuàng )新是為了畫(huà)出更大的圈子;新階段的創(chuàng )新則是為了做厚現有的大餅!這是有顯著(zhù)區別的。即行業(yè)面臨的新挑戰主要在‘如何普及應用’層面”。——小間距LED，尤其是高品質(zhì)產(chǎn)品不再是少數“高端客戶(hù)的專(zhuān)利”，而是能夠真正“下基層”：這一點(diǎn)在2023年的行業(yè)數據上的體現就是“銷(xiāo)售面積大增、銷(xiāo)售額基本持平”。

　　這樣的行業(yè)背景下，企業(yè)之間“搶份額”大戰不可避免。也因如此，即便是第二季度的漲價(jià)風(fēng)波中，也有更多企業(yè)堅持不漲價(jià)、甚至是主動(dòng)降價(jià)。這體現出作為市場(chǎng)參與主體的企業(yè)，特別是終端品牌對“規模價(jià)值的理解”。在這樣的思維下，未來(lái)行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步圍繞以今天已經(jīng)具有的技術(shù)等級為基礎，如何提升畫(huà)質(zhì)、如何在更低成本下提供更高品質(zhì)的競爭會(huì )日趨激烈。

　　實(shí)際上，相對于傳統COB封裝 的新興mip封裝、相對于物理像素的虛擬像素技術(shù)等都是遵循“更好用+成本降低”雙重目標的創(chuàng )新方案。從這其中，可以看到整個(gè)小間距LED直顯行業(yè)的“戰略中心”已經(jīng)發(fā)生了變化。

　　綜上所述，三季度國內小間距LED市場(chǎng)的成績(jì)，不僅是迎來(lái)了又一輪高增長(cháng)，更為重要的是“消費結構、增量驅動(dòng)模型”的變化，都在預示著(zhù)一個(gè)行業(yè)新周期的到來(lái)。更為務(wù)實(shí)、更為注重實(shí)用，在創(chuàng )新力和成本力的共同支撐下，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量的、以中高端產(chǎn)品普及為主要載體的新一輪行情爆發(fā)的大趨勢，正在日漸顯著(zhù)。