淳中科技：國內領(lǐng)先的顯控系統設備及解決方案提供商

　　北京淳中科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì )精彩回放

　　經(jīng)營(yíng)篇

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹公司的主要核心技術(shù)。

　　何仕達:公司是一家以軟件研發(fā)為主的技術(shù)驅動(dòng)型公司,核心技術(shù)點(diǎn)包括:數據預處理、數據后處理;圖像融合處理技術(shù);碼流接入技術(shù)等核心技術(shù)。

　　問(wèn):公司在行業(yè)處于什么地位?

　　何仕達:公司是國內領(lǐng)先的顯控系統設備及解決方案提供商,產(chǎn)品主要適用于指揮控制中心、會(huì )議室及展示等多媒體視訊場(chǎng)景。

　　問(wèn):公司的產(chǎn)品升級迭代情況如何?

　　張峻峰:MOBIUS系列處理器是HADES通過(guò)技術(shù)更新迭代后推出的產(chǎn)品,可以完全實(shí)現HADES的功能,所以成為了HADES的替代品。APOLLO處理器被APOLLO Pro系列處理器替代。首先,公司對新產(chǎn)品推出有具體的時(shí)間規劃,庫存管理在老產(chǎn)品原材料庫存和推出新產(chǎn)品庫存之間進(jìn)行合理安排。其次,根據公司產(chǎn)品的生產(chǎn)特點(diǎn),公司存貨PCBA板卡在同類(lèi)產(chǎn)品之間具有通用性,在與客戶(hù)簽署合同后,進(jìn)入后續生產(chǎn)工序,包括:程序燒錄、板卡組裝、老化、綜合測試等。HADES系列處理器、APOLLO處理器生產(chǎn)原材料、半成品可用于其他產(chǎn)品生產(chǎn)。最后,公司根據歷史銷(xiāo)售情況,會(huì )保留部分老產(chǎn)品備品備件。因此,公司產(chǎn)品升級換代不產(chǎn)生存貨報廢的情況。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹公司的采購模式。

　　張峻峰:公司生產(chǎn)所需主要原材料包括各種電路板、芯片、機箱以及組裝材料等。其中,芯片作為實(shí)現產(chǎn)品功能的核心部件,由研發(fā)部選定型號,采購部依據市場(chǎng)價(jià)格采購。公司研發(fā)部設計電路板、機箱等,采購部向代工廠(chǎng)下單。

　　問(wèn):請介紹一下公司資產(chǎn)的主要構成及變化。

　　付國義:報告期內,公司的資產(chǎn)總額分別為16,757.93萬(wàn)元、19,852.08萬(wàn)元、27,355.07萬(wàn)元、29,051.91萬(wàn)元,資產(chǎn)規模呈上升趨勢,資產(chǎn)總規模隨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模的增長(cháng)而穩步擴大。

　　報告期內,公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別為72.98%、78.80%、73.48%、68.88%,非流動(dòng)資產(chǎn)所占比例分別為27.02%、21.20%、26.52%、31.12%,公司流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占比比較穩定。公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較高,主要是公司目前處在高速成長(cháng)期的發(fā)展階段、將公司主要資源投向研發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)模式所決定的,此種模式有效地降低了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　問(wèn):請按地區分析公司的營(yíng)業(yè)收入情況。

　　付國義:報告期內,公司銷(xiāo)售區域主要集中在國內,境內銷(xiāo)售收入占比分別為98.63%、97.38%、94.01%、94.83%。境內銷(xiāo)售主要集中在華北、華東、華南等地,這與當地經(jīng)濟發(fā)展水平直接相關(guān),經(jīng)濟發(fā)達地區市場(chǎng)需求旺盛。境外銷(xiāo)售包括淳中科技出口及美國淳中、英國海達的銷(xiāo)售,境外銷(xiāo)售收入占比分別為1.37%、2.62%、5.99%、5.17%。公司通過(guò)參加外國大型顯示控制行業(yè)展會(huì ),增加市場(chǎng)知名度和影響力,境外銷(xiāo)售收入穩步增長(cháng)。

　　行業(yè)篇

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹一下公司業(yè)務(wù)發(fā)展歷程?

　　何仕達:公司自2011年成立以來(lái),始終專(zhuān)注于指揮控制中心、會(huì )議室及展示等多媒體視訊場(chǎng)景的顯控系統設備及解決方案的設計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及維護。自成立以來(lái),公司以大屏拼接處理設備、矩陣切換設備為行業(yè)應用切入口,逐步成為擁有圖像處理設備、矩陣切換設備、信號傳輸設備、數字視頻綜合平臺、顯控協(xié)作平臺等的設備及解決方案提供商。

　　問(wèn):公司在行業(yè)中有哪些主要競爭對手以及貴公司的核心競爭力在哪里?

　　何仕達:公司的競爭對手主要是:?？低?/a>、威創(chuàng )視訊、小鳥(niǎo)科技、廣州天譽(yù)創(chuàng )高等公司。公司的競爭優(yōu)勢有:1.專(zhuān)業(yè)的研發(fā)團隊;2.響應及時(shí)的營(yíng)銷(xiāo)與運營(yíng)網(wǎng)絡(luò );3.長(cháng)期積累的客戶(hù)資源;4.成熟的團隊;5.公司建立了科學(xué)的規章制度體系,保證了團隊的高效、穩定。

　　問(wèn):行業(yè)的技術(shù)與行業(yè)壁壘體現在哪些方面?

　　吳虹生:顯控系統涉及顯示技術(shù)、計算機技術(shù)、通信技術(shù)和拼接安裝工藝等各種技術(shù),對行業(yè)內企業(yè)的綜合技術(shù)水平要求較高;下游行業(yè)主要涉及國防軍隊、公安武警、展覽展示、能源、交通、金融、廣電、氣象等,每個(gè)行業(yè)對顯控系統的功能要求都有所不同。顯控系統解決方案提供商需要將自身積累的行業(yè)經(jīng)驗與客戶(hù)需求相結合,在計算機通信、視音頻編解碼、信息安全等多項核心基礎技術(shù)領(lǐng)域,針對不同客戶(hù)需求提供從系統方案設計、軟硬件研發(fā)定制、系統部署實(shí)施到持續運營(yíng)、維護、產(chǎn)品升級在內的綜合解決方案。因此,通過(guò)與行業(yè)應用結合的持續研發(fā),滿(mǎn)足客戶(hù)日益豐富的應用需求,進(jìn)而引領(lǐng)行業(yè)應用發(fā)展方向已經(jīng)成為顯控解決方案提供商的核心競爭力。

　　問(wèn):公司存貨周轉率低于同行業(yè)公司的原因是什么?

　　吳虹生:公司存貨周轉率與同行業(yè)公司相比較低,主要是公司為定制化生產(chǎn),公司不同型號產(chǎn)品生產(chǎn)工序之間的差異主要在于半成品(PCBA板)之后的軟件燒錄及模塊化組裝,因此如在客戶(hù)下單后再開(kāi)始生產(chǎn)則生產(chǎn)周期較長(cháng)。為了縮短供貨時(shí)間,公司半成品(PCBA板)規模較大。

　　發(fā)展篇

　　問(wèn):公司的總體發(fā)展戰略是什么?

　　何仕達:公司秉承“淳德忠信”的發(fā)展理念,以成為世界一流企業(yè)為使命,面向行業(yè)客戶(hù),依托自主知識產(chǎn)權,堅持走以技術(shù)創(chuàng )新帶動(dòng)服務(wù)創(chuàng )新之路,保持核心競爭優(yōu)勢,力爭成為“全球有影響力的專(zhuān)業(yè)視音頻產(chǎn)品及解決方案供應商”。

　　問(wèn):請介紹一下公司未來(lái)三年業(yè)務(wù)發(fā)展規劃。

　　何仕達:根據公司的戰略目標和發(fā)展戰略,公司制定了發(fā)行上市當年及未來(lái)兩年的主要業(yè)務(wù)策略,具體如下:1.加強產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓;2.打造有競爭力的員工隊伍;3.管理創(chuàng )新規劃;4.財務(wù)融資規劃;5.收購兼并與對外擴張規劃;6.積極實(shí)施募投項目。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹發(fā)展規劃與現有業(yè)務(wù)的關(guān)系。

　　何仕達:公司的發(fā)展規劃是充分考慮了公司現有業(yè)務(wù)的實(shí)際情況,結合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展趨勢等諸多因素制定的。通過(guò)研發(fā)創(chuàng )新、強化品牌、深挖渠道、完善產(chǎn)品線(xiàn)、擴展應用領(lǐng)域和加強專(zhuān)業(yè)化水平等發(fā)展戰略,進(jìn)一步提升公司研發(fā)創(chuàng )新能力和公司的可持續發(fā)展能力。上述發(fā)展規劃有利于擴大公司的業(yè)務(wù)規模,提升產(chǎn)品技術(shù)水平和盈利能力,加強公司競爭優(yōu)勢,從而提升公司的核心競爭力。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹公司基于產(chǎn)品的創(chuàng )新安排。

　　何仕達:對公司現有產(chǎn)品,公司一方面注重收集用戶(hù)的產(chǎn)品反饋,高度重視用戶(hù)的產(chǎn)品體驗;另一方面也注重收集上游廠(chǎng)商特別是芯片廠(chǎng)商的產(chǎn)品動(dòng)態(tài),快速根據上游廠(chǎng)商新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)業(yè)界領(lǐng)先的產(chǎn)品。對尚處于研發(fā)階段的產(chǎn)品,公司定期組織技術(shù)專(zhuān)家討論解決研發(fā)過(guò)程中遇到的技術(shù)難題,并通過(guò)預研產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)來(lái)驗證可行性。

　　問(wèn):請說(shuō)明公司貨幣資金與購買(mǎi)理財產(chǎn)品列示的其他流動(dòng)資金合計占比較大的原因。

　　何仕達:1.按照公司發(fā)展戰略,將有限的資源投向新產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)這兩個(gè)核心環(huán)節,通過(guò)廠(chǎng)房租賃、產(chǎn)品定制、委托加工等方式實(shí)現生產(chǎn)和產(chǎn)能增加,以提升公司產(chǎn)品功能及質(zhì)量,擴大公司市場(chǎng)規模及市場(chǎng)占有率。2.公司銷(xiāo)售規模擴大的同時(shí)嚴格應收賬款管理,收款情況整體良好,貨幣資金增加。3.公司員工及外部投資人看好公司發(fā)展,2015年公司員工向公司增資1,018.98萬(wàn)元,2016年公司員工及外部投資人向公司增資5,250萬(wàn)元;4.公司貨幣資金按照公司的發(fā)展計劃暫未使用也是貨幣資金規模較大的原因。

　　發(fā)行篇

　　問(wèn):公司未來(lái)投資者關(guān)系管理的主要方式是什么?我們這些中小散戶(hù)能否有機會(huì )參加?

　　何仕達:公司未來(lái)投資者關(guān)系管理可以通過(guò)接受投資者電話(huà)、信函、實(shí)地考察以及業(yè)績(jì)推介會(huì )、媒體溝通會(huì )、投資者見(jiàn)面會(huì )、分析師年會(huì )、一對一路演、一對多路演等多種方式進(jìn)行。所有的股東都可以參加公司組織的相關(guān)活動(dòng)。

　　問(wèn):管理上市公司與非上市公司的最重要差別在哪里?公司高層做了哪些準備?

　　何仕達:最主要的區別在于一個(gè)透明度和公開(kāi)度,上市公司是公眾公司,一切需要透明化和公開(kāi)化,因為向社會(huì )公眾募集資金,就必須承擔向公眾投資者進(jìn)行信息披露的義務(wù)。對此,我們將嚴格按照中國證監會(huì )關(guān)于信息披露的規章來(lái)執行,并將臨時(shí)發(fā)生的重大事項,通過(guò)專(zhuān)業(yè)媒體、網(wǎng)絡(luò )等多種形式及時(shí)向投資者通報。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹一下研發(fā)中心建設項目。

　　付國義:研發(fā)中心將建設成為:

　　1.公司資源優(yōu)化整合、統一綜合利用平臺:對內服務(wù)于公司各部門(mén),對外開(kāi)展科研合作、需求調研等工作,發(fā)揮整體優(yōu)勢,向公司業(yè)務(wù)與社會(huì )提供全方面、多元化和專(zhuān)業(yè)化的技術(shù)支持。

　　2.企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新平臺:具有系統研發(fā)、技術(shù)支持、產(chǎn)品測試等綜合實(shí)力,提升公司技術(shù)開(kāi)發(fā)和質(zhì)量控制的整體水平,促進(jìn)公司整體業(yè)務(wù)水平和技術(shù)創(chuàng )新的不斷發(fā)展。

　　3.研究人員施展才華的平臺:吸引人才、培養人才的平臺,為研究人員提供學(xué)習交流、培訓提高、鍛煉成才的環(huán)境,提高研究人員的綜合素質(zhì),成就一批行業(yè)內的優(yōu)秀研究人才;積極打造產(chǎn)學(xué)研平臺,開(kāi)展與高校、政府的合作,逐步與國際接軌,展開(kāi)國際間的交流與合作。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹一下市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和技術(shù)服務(wù)體系建設項目。

　　付國義:營(yíng)銷(xiāo)和技術(shù)服務(wù)體系建設項目是公司資源優(yōu)化組合、市場(chǎng)和技術(shù)人才統一綜合利用的現實(shí)表現。項目充分利用公司多年來(lái)在顯控行業(yè)積累的經(jīng)驗,以及與國防軍隊、公安武警、展覽展示、能源、交通、金融、廣電、氣象等方面合作的資源優(yōu)勢,向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)、及時(shí)、全面的售后服務(wù)。本項目結合各區域客戶(hù)、項目資源和公司的戰略發(fā)展規劃,將形成以北京營(yíng)銷(xiāo)總部為核心的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)與技術(shù)服務(wù)體系,充分發(fā)揮市場(chǎng)開(kāi)拓的優(yōu)勢,提升公司規模效益,穩固市場(chǎng)地位,并進(jìn)一步向周邊區域輻射,實(shí)現公司對未來(lái)重點(diǎn)業(yè)務(wù)的售前售后全覆蓋。

　　問(wèn):募集資金超出募集資金項目需求或不足時(shí)如何安排?

　　付國義:本次募集資金將根據實(shí)際募集資金量,按照項目資金需求的輕重緩急投入。在募集資金到位前,公司將根據各募集資金投資項目的實(shí)際付款進(jìn)度,通過(guò)自有資金或銀行貸款等方式支付項目款項。募集資金到位后,可用于支付相關(guān)項目剩余款項及根據監管機構的要求履行相關(guān)程序后置換先期投入的資金。募集資金投資項目如有剩余,剩余部分將補充公司流動(dòng)資金;如有不足,不足部分將由公司通過(guò)內外部財務(wù)資源自籌解決。

　　問(wèn):請介紹一下公司新三板掛牌后的股本變動(dòng)情況。

　　付國義:1.2016年1月協(xié)議轉讓,天津斯豪向自然人黃秀瑞、章?、王穎按照4元/股轉讓發(fā)行人股份56.6萬(wàn)股、34.4萬(wàn)股、15萬(wàn)股。

　　2.2016年1月,股票轉讓方式由協(xié)議轉讓變更為做市轉讓。

　　3.2016年9月,定向增發(fā)。

　　4.2016年11月,實(shí)施2016年半年度權益分派,每10股轉增10股。

　　5.2017年1月,股票轉讓方式由做市轉讓變更為協(xié)議轉讓。

　　6.變更為協(xié)議轉讓后的股份轉讓。

　　問(wèn):請簡(jiǎn)要介紹此次募集資金的投資項目。

　　吳虹生:本次發(fā)行并上市的募集資金扣除發(fā)行費用后,將投資于顯控產(chǎn)品升級及改擴建項目、智能視音頻管控系統產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設項目、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和技術(shù)服務(wù)體系建設項目等。