后拼接屏時(shí)代，供需“寡占度”將被重塑

　　液晶拼接屏經(jīng)歷了10多年的發(fā)展，市場(chǎng)不斷演變，從品牌格局來(lái)看由韓系主場(chǎng)逐漸變?yōu)閲a(chǎn)化時(shí)代，行業(yè)應用已由大政府向大零售轉變，制造成本及終端售價(jià)逐年下降，而在2020年無(wú)論是宏觀(guān)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境都發(fā)生了劇變，而拼接屏也隨著(zhù)SDC的退出，進(jìn)入了后拼接時(shí)代。

　　本篇文章將聚焦供需變化，透過(guò)DISCIEN數據與HHI模型來(lái)分析面板與整機在后拼接時(shí)代下格局變化：

　　據DISCIEN數據顯示，BOE拼接全球面板市場(chǎng)份額在2020Q2已躍居首位，SDC.3.5mm的市占大部分被BOE納入囊中，回顧BOE拼接的成長(cháng)之路，經(jīng)歷了多年奮戰，通過(guò)其產(chǎn)品線(xiàn)布局及渠道策略，實(shí)現了產(chǎn)品線(xiàn)布局從無(wú)到有，從有到全的重大革新，隨著(zhù)1.7mm產(chǎn)品的上市，BOE將成為市場(chǎng)中產(chǎn)品線(xiàn)最全的供應商，覆蓋所有尺寸所有拼縫;

　　從面板的寡占度來(lái)看，拼接屏面板屬于高寡占型市場(chǎng)，但寡占度隨著(zhù)國產(chǎn)品牌的導入及成長(cháng)，從2018年到2020年有明顯的下降，隨著(zhù)SDC的退出，2021年寡占將重回或超越2018年的水平值。

　　對于面板產(chǎn)業(yè)競爭而言，前拼接時(shí)代是國產(chǎn)與韓系的爭奪之戰，后拼接時(shí)代面臨的將是國內品牌之爭，CSOT隨著(zhù)產(chǎn)品改善的完成，將迎來(lái)成長(cháng)期，同時(shí)也將有新進(jìn)入賽道的品牌HKC。 #FormatBID_1#

　　2019-2020年安防品牌紛紛成立了子品牌，?？?橙科，大華-豐視，宇視-宇灣;子品牌定位為低端市場(chǎng)，業(yè)務(wù)定位于顯控產(chǎn)品，提供高性?xún)r(jià)比的顯示產(chǎn)品及解決方案，其目的在于通過(guò)低端產(chǎn)品參與到高成長(cháng)的信發(fā)零售應用以及低端監控市場(chǎng)，而在這個(gè)市場(chǎng)中直面競爭的品牌就是中低端Others品牌，安防品牌在制造端擁有更強的成本把控力、完善的渠道及售后體系，再加上其品牌影響力，安防品牌的市占率將重新回升;那么整機端未來(lái)是否會(huì )演變?yōu)楦吖颜际袌?chǎng)呢?

　　通過(guò)HHI模型分析得出：整機TOP3的的集中度2019年相較于2018年有所下降，主要原因是由于零售市場(chǎng)的成長(cháng)，安防品牌參與較少，也是進(jìn)入安防以外市場(chǎng)的徘徊期，而在2019年Others品牌份額達到48%，Others品牌在19年迎來(lái)了高增長(cháng)期。 基于信發(fā)應用及零售行業(yè)的市場(chǎng)特點(diǎn)：項目分散，子行業(yè)數量眾多，單體訂單較小，定制化需求多等，未來(lái)整機市場(chǎng)仍難成高寡占市場(chǎng)，假設2021年TOP3市占率達50%，HHI值將達1050，也只是競爭型向低寡占II型過(guò)渡，未來(lái)向高寡占型市場(chǎng)還有很長(cháng)的路要走。

拼接屏的供需關(guān)系未來(lái)有兩種可能，分別為寡頭對寡頭市場(chǎng)、寡頭對競爭型市場(chǎng);面板處于寡頭市場(chǎng)已成定局，整機端目前處于競爭型市場(chǎng)向低寡占市場(chǎng)進(jìn)軍的階段。目前格局對面板廠(chǎng)更為有利，面板廠(chǎng)的寡占類(lèi)型將決定其在市場(chǎng)中主導權的高低程度，目前趨勢正由低向高攀登。而整機廠(chǎng)傾向于降低面板廠(chǎng)寡占度，使其擁有更高的議價(jià)空間與選擇權，而能提升議價(jià)空間的兩個(gè)方向為“提高市占率”“選擇性戰略合作其它的面板廠(chǎng)或面板型號”。 #FormatPID_13#